Ключевая ставка и ставка рефинансирования

Первоисточник информации в таблицах — сайт Банка России.

Ключевая ставка

Введена 13 сентября 2013 г. Банком России.

Период действия % годовых Изменение Документ
с 27 июля 2020 г. 4,25 0,25 Информация Банка России от 24.07.2020
22 июня 2020 г. — 26 июля 2020 г. 4,5 1,0 Информация Банка России от 19.06.2020
27 апреля 2020 г. — 21 июня 2020 г. 5,5 0,5 Информация Банка России от 24.04.2020
10 февраля 2020 г. — 26 апреля 2020 г. 6 0,25 Информация Банка России от 7.02.2020
16 декабря 2019 г. — 9 февраля 2020 г. 6,25 0,25 Информация Банка России от 13.12.2019
28 октября 2019 г. — 15 декабря 2019 г. 6,5 0,5 Информация Банка России от 25.10.2019
9 сентября 2019 г. — 27 октября 2019 г. 7 0,25 Информация Банка России от 6.09.2019
29 июля 2019 г. — 8 сентября 2019 г. 7,25 0,25 Информация Банка России от 26.07.2019
17 июня 2019 г. — 28 июля 2019 г. 7,5 0,25 Информация Банка России от 14.06.2019
17 декабря 2018 г. — 16 июня 2019 г. 7,75 0,25 Информация Банка России от 14.12.2018
17 сентября 2018 г. — 16 декабря 2018 г. 7,5 0,25 Информация Банка России от 14.09.2018
26 марта 2018 г. — 16 сентября 2018 г. 7,25 0,25 Информация Банка России от 23.03.2018
12 февраля 2018 г. — 25 марта 2018 г. 7,5 0,25 Информация Банка России от 09.02.2018
18 декабря 2017 г. — 11 февраля 2018 г. 7,75 0,5 Информация Банка России от 15.12.2017
30 октября 2017 г. — 17 декабря 2017 г. 8,25 0,25 Информация Банка России от 27.10.2017
18 сентября 2017 г. — 29 октября 2017 г. 8,5 0,5 Информация Банка России от 15.09.2017
19 июня 2017 г. — 17 сентября 2017 г. 9 0,5 Информация Банка России от 16.06.2017
2 мая 2017 г. — 18 июня 2017 г. 9,25 0,5 Информация Банка России от 28.04.2017
27 марта 2017 г. — 1 мая 2017 г. 9,75 0,25 Информация Банка России от 24.03.2017
19 сентября 2016 г. — 26 марта 2017 г. 10 0,5 Информация Банка России от 16.09.2016
14 июня 2016 г. — 18 сентября 2016 г. 10,5 0,5 Информация Банка России от 10.06.2016
3 августа 2015 г. — 13 июня 2016 г. 11 0,5 Информация Банка России от 31.07.2015
16 июня 2015 г. — 2 августа 2015 г. 11,5 1,0 Информация Банка России от 15.06.2015
5 мая 2015 г. — 15 июня 2015 г. 12,5 1,5 Информация Банка России от 30.04.2015
16 марта 2015 г. — 4 мая 2015 г. 14 1,0 Информация Банка России от 13.03.2015
2 февраля 2015 г. — 15 марта 2015 г. 15 2,0 Информация Банка России от 30.01.2015
16 декабря 2014 г. — 1 февраля 2015 г. 17 6,5 Информация Банка России от 16.12.2014
12 декабря 2014 г. — 15 декабря 2014 г. 10,5 1,0 Информация Банка России от 11.12.2014
5 ноября 2014 г. — 11 декабря 2014 г. 9,5 1,5 Информация Банка России от 31.10.2014
28 июля 2014 г. — 4 ноября 2014 г. 8 0,5 Информация Банка России от 25.07.2014
28 апреля 2014 г. — 27 июля 2014 г. 7,5 0,5 Информация Банка России от 25.04.2014
3 марта 2014 г. — 27 апреля 2014 г. 7 1,5 Информация Банка России от 03.03.2014
13 сентября 2013 г. — 2 марта 2014 г. 5,5 Информация Банка России от 13.09.2013

Ставка рефинансирования

Введена 1 января 1992 г. Банком России.

С 1 января 2016 г. значение ставки рефинансирования равно значению ключевой ставки.

Период действия % годовых Изменение Документ
14 сентября 2012 г. — 31 декабря 2015 г. 8,25 0,25 Указание Банка России от 13.09.2012 N 2873-у
26 декабря 2011 г. — 13 сентября 2012 г. 8 0,25 Указание Банка России от 23.12.2011 N 2758-У
3 мая 2011 г. — 25 декабря 2011 г. 8,25 0,25 Указание Банка России от 29.04.2011 N 2618-У
28 февраля 2011 г. — 2 мая 2011 г. 8 0,25 Указание Банка России от 25.02.2011 N 2583-У
1 июня 2010 г. — 27 февраля 2011 г. 7,75 0,25 Указание Банка России от 31.05.2010 N 2450-У
30 апреля 2010 г. — 31 мая 2010 г. 8 0,25 Указание Банка России от 29.04.2010 N 2439-У
29 марта 2010 г. — 29 апреля 2010 г. 8,25 0,25 Указание Банка России от 26.03.2010 N 2415-У
24 февраля 2010 г. — 28 марта 2010 г. 8,5 0,25 Указание Банка России от 19.02.2010 N 2399-У
28 декабря 2009 г. — 23 февраля 2010 г. 8,75 0,25 Указание Банка России от 25.12.2009 N 2369-У
25 ноября 2009 г. — 27 декабря 2009 г. 9 0,5 Указание Банка России от 24.11.2009 N 2336-У
30 октября 2009 г. — 24 ноября 2009 г. 9,5 0,5 Указание Банка России от 29.10.2009 N 2313-У
30 сентября 2009 г. — 29 октября 2009 г. 10 0,5 Указание Банка России от 29.09.2009 N 2299-У
15 сентября 2009 г. — 29 сентября 2009 г. 10,5 0,25 Указание Банка России от 14.09.2009 N 2287-У
10 августа 2009 г. — 14 сентября 2009 г. 10,75 0,25 Указание Банка России от 07.08.2009 N 2270-У
13 июля 2009 г. — 9 августа 2009 г. 11 0,5 Указание Банка России от 10.07.2009 N 2259-У
5 июня 2009 г. — 12 июля 2009 г. 11,5 0,5 Указание Банка России от 04.06.2009 N 2247-У
14 мая 2009 г. — 4 июня 2009 г. 12 0,5 Указание Банка России от 13.05.2009 N 2230-У
24 апреля 2009 г. — 13 мая 2009 г. 12,5 0,5 Указание Банка России от 23.04.2009 N 2222-У
1 декабря 2008 г. — 23 апреля 2009 г. 13 1,0 Указание Банка России от 28.11.2008 N 2135-У
12 ноября 2008 г. — 30 ноября 2008 г. 12 1,0 Указание Банка России от 11.11.2008 N 2123-У
14 июля 2008 г. — 11 ноября 2008 г. 11 0,25 Указание Банка России от 11.07.2008 N 2037-У
10 июня 2008 г. — 13 июля 2008 г. 10,75 0,25 Указание Банка России от 09.06.2008 N 2022-У
29 апреля 2008 г. — 9 июня 2008 г. 10,5 0,25 Указание Банка России от 28.04.2008 N 1997-У
4 февраля 2008 г. — 28 апреля 2008 г. 10,25 0,25 Указание Банка России от 01.02.2008 N 1975-У
19 июня 2007 г. — 3 февраля 2008 г. 10 0,5 Телеграмма Банка России от 18.06.2007 N 1839-У
29 января 2007 г. — 18 июня 2007 г. 10,5 0,5 Телеграмма Банка России от 26.01.2007 N 1788-У
23 октября 2006 г. — 28 января 2007 г. 11 0,5 Телеграмма Банка России от 20.10.2006 N 1734-У
26 июня 2006 г. — 22 октября 2006 г. 11,5 0,5 Телеграмма Банка России от 23.06.2006 N 1696-У
26 декабря 2005 г. — 25 июня 2006 г. 12 1,0 Телеграмма Банка России от 23.12.2005 N 1643-У
15 июня 2004 г. — 25 декабря 2005 г. 13 1,0 Телеграмма Банка России от 11.06.2004 N 1443-У
15 января 2004 г. — 14 июня 2004 г. 14 2,0 Телеграмма Банка России от 14.01.2004 N 1372-У
21 июня 2003 г. — 14 января 2004 г. 16 2,0 Телеграмма Банка России от 20.06.2003 N 1296-У
17 февраля 2003 г. — 20 июня 2003 г. 18 3,0 Телеграмма Банка России от 14.02.2003 N 1250-У
7 августа 2002 г. — 16 февраля 2003 г. 21 2,0 Телеграмма Банка России от 06.08.2002 N 1185-У
9 апреля 2002 г. — 6 августа 2002 г. 23 2,0 Телеграмма Банка России от 08.04.2002 N 1133-У
4 ноября 2000 г. — 8 апреля 2002 г. 25 3,0 Телеграмма Банка России от 03.11.2000 N 855-У
10 июля 2000 г. — 3 ноября 2000 г. 28 5,0 Телеграмма Банка России от 07.07.2000 N 818-У
21 марта 2000 г. — 9 июля 2000 г. 33 5,0 Телеграмма Банка России от 20.03.2000 N 757-У
7 марта 2000 г. — 20 марта 2000 г. 38 7,0 Телеграмма Банка России от 06.03.2000 N 753-У
24 января 2000 г. — 6 марта 2000 г. 45 10,0 Телеграмма Банка России от 21.01.2000 N 734-У
10 июня 1999 г. — 23 января 2000 г. 55 5,0 Телеграмма Банка России от 09.06.99 N 574-У
24 июля 1998 г. — 9 июня 1999 г. 60 20,0 Телеграмма Банка России от 24.07.98 N 298-У
29 июня 1998 г. — 23 июля 1998 г. 80 20,0 Телеграмма Банка России от 26.06.98 N 268-У
5 июня 1998 г. — 28 июня 1998 г. 60 90,0 Телеграмма Банка России от 04.06.98 N 252-У
27 мая 1998 г. — 4 июня 1998 г. 150 100,0 Телеграмма Банка России от 27.05.98 N 241-У
19 мая 1998 г. — 26 мая 1998 г. 50 20,0 Телеграмма Банка России от 18.05.98 N 234-У
16 марта 1998 г. — 18 мая 1998 г. 30 6,0 Телеграмма Банка России от 13.03.98 N 185-У
2 марта 1998 г. — 15 марта 1998 г. 36 3,0 Телеграмма Банка России от 27.02.98 N 181-У
17 февраля 1998 г. — 1 марта 1998 г. 39 3,0 Телеграмма Банка России от 16.02.98 N 170-У
2 февраля 1998 г. — 16 февраля 1998 г. 42 14,0 Телеграмма Банка России от 30.01.98 N 154-У
11 ноября 1997 г. — 1 февраля 1998 г. 28 7,0 Телеграмма Банка России от 10.11.97 N 13-У
6 октября 1997 г. — 10 ноября 1997 г. 21 3,0 Телеграмма Банка России от 01.10.97 N 83-97
16 июня 1997 г. — 5 октября 1997 г. 24 12,0 Телеграмма Банка России от 13.06.97 N 55-97
28 апреля 1997 г. — 15 июня 1997 г. 36 6,0 Телеграмма Банка России от 24.04.97 N 38-97
10 февраля 1997 г. — 27 апреля 1997 г. 42 6,0 Телеграмма Банка России от 07.02.97 N 9-97
2 декабря 1996 г. — 9 февраля 1997 г. 48 12,0 Телеграмма Банка России от 29.11.96 N 142-96
21 октября 1996 г. — 1 декабря 1996 г. 60 20,0 Телеграмма Банка России от 18.10.96 N 129-96
19 августа 1996 г. — 20 октября 1996 г. 80 30,0 Телеграмма Банка России от 16.08.96 N 109-96
24 июля 1996 г. — 18 августа 1996 г. 110 10,0 Телеграмма Банка России от 23.07.96 N 107-96
10 февраля 1996 г. — 23 июля 1996 г. 120 40,0 Телеграмма Банка России от 09.02.96 N 18-96
1 декабря 1995 г. — 9 февраля 1996 г. 160 10,0 Телеграмма Банка России от 29.11.95 N 131-95
24 октября 1995 г. — 30 ноября 1995 г. 170 10,0 Телеграмма Банка России от 23.10.95 N 111-95
19 июня 1995 г. — 23 октября 1995 г. 180 15,0 Телеграмма Банка России от 16.06.95 N 75-95
16 мая 1995 г. — 18 июня 1995 г. 195 5,0 Телеграмма Банка России от 15.05.95 N 64-95
6 января 1995 г. — 15 мая 1995 г. 200 20,0 Телеграмма Банка России от 05.01.95 N 3-95
17 ноября 1994 г. — 5 января 1995 г. 180 10,0 Телеграмма Банка России от 16.11.94 N 199-94
12 октября 1994 г. — 16 ноября 1994 г. 170 40,0 Телеграмма Банка России от 11.10.94 N 192-94
23 августа 1994 г. — 11 октября 1994 г. 130 20,0 Телеграмма Банка России от 22.08.94 N 165-94
1 августа 1994 г. — 22 августа 1994 г. 150 5,0 Телеграмма Банка России от 29.07.94 N 156-94
30 июня 1994 г. — 31 июля 1994 г. 155 15,0 Телеграмма Банка России от 29.06.94 N 144-94
22 июня 1994 г. — 29 июня 1994 г. 170 15,0 Телеграмма Банка России от 21.06.94 N 137-94
2 июня 1994 г. — 21 июня 1994 г. 185 15,0 Телеграмма Банка России от 01.06.94 N 128-94
17 мая 1994 г. — 1 июня 1994 г. 200 5,0 Телеграмма Банка России от 16.05.94 N 121-94
29 апреля 1994 г. — 16 мая 1994 г. 205 5,0 Телеграмма Банка России от 28.04.94 N 115-94
15 октября 1993 г. — 28 апреля 1994 г. 210 30,0 Телеграмма Банка России от 14.10.93 N 213-93
23 сентября 1993 г. — 14 октября 1993 г. 180 10,0 Телеграмма Банка России от 22.09.93 N 200-93
15 июля 1993 г. — 22 сентября 1993 г. 170 30,0 Телеграмма Банка России от 14.07.93 N 123-93
29 июня 1993 г. — 14 июля 1993 г. 140 20,0 Телеграмма Банка России от 28.06.93 N 111-93
22 июня 1993 г. — 28 июня 1993 г. 120 10,0 Телеграмма Банка России от 21.06.93 N 106-93
2 июня 1993 г. — 21 июня 1993 г. 110 10,0 Телеграмма Банка России от 01.06.93 N 91-93
30 марта 1993 г. — 1 июня 1993 г. 100 20,0 Телеграмма Банка России от 29.03.93 N 52-93
23 мая 1992 г. — 29 марта 1993 г. 80 30,0 Телеграмма Банка России от 22.05.92 N 01-156
10 апреля 1992 г. — 22 мая 1992 г. 50 30,0 Телеграмма Банка России от 10.04.92 N 84-92
1 января 1992 г. — 9 апреля 1992 г. 20 Телеграмма Банка России от 29.12.91 N 216-91

Ключевая ставка Банка России — это, в первую очередь, операционный инструмент самого БР по таргетированию инфляции, а во вторую очередь — это инструмент государственного регулирования банковско-кредитных операций по стране в целом.

Процедура определения ключевой ставки тесно связана с минимальными процентными ставками на аукционах РЕПО или максимальными ставками на депозитных аукционах ЦБ.

Прикладное использование и ставка рефинансирования

В прикладном смысле вопросы, связанные с ключевой ставкой, интересуют население только в тех рамках, которые относятся к размерам процентной ставки по кредитам или размерам процентной ставки при рассмотрении гражданских споров с применением ст.ст. 317.1, 809 ГК РФ.

В данном вопросе имеет место некоторая путаница. Дело в том, что ключевая ставка не подменяет собой ставку рефинансирования. А именно ставка рефинансирования определяет и процентные ставки по договорам кредитов с населением, и начисление процентов по задолженностям.

С 1.01.2016 года ставка рефинансирования была приравнена из конъюнктурных соображений к ключевой ставке, но само понятие ставки рефинансирования никто не отменял.

Поэтому в различных источниках можно встретить оба вида ставок, и никакой ошибки в этом нет.

На самом деле ключевая ставка — явление намного более широкое, чем исключительно прикладное.

Дело в том, что ключевая ставка, по сути, направляет и даже держит в установленных рамках денежно-кредитную политику государства. От проводимых ЦБ операций по ключевой ставке кредитная политика может приобретать как мягкие, так и жесткие черты.

Размер ключевой ставки пересматривается Советом директоров ЦБ РФ 8 раз в течение года, исходя из показателей инфляции. Неизменность ключевой ставки на протяжении длительного времени, таким образом, объясняется не тем, что она устанавливается на длительный срок, а тем, что в силу той или иной конъюнктурной ситуации Совет директоров ЦБ просто ее не изменяет.

Назначение

Упрощенно говоря, ключевая ставка — это цена, которую платят коммерческие банки при получении кредитов от ЦБ, то есть это своего рода стоимость, которую банки платят за пользование деньгами.

Как мы уже говорили, ключевая ставка — это инструмент таргетирования инфляции и инструмент регулирования денежно-кредитной политики.

Так, печально известная ключевая ставка, установленная на 2014 год и равная 17%, объяснялась не таргетированием, а попыткой Банка России не допустить получения коммерческими банками дешевых рублей и покупки на них взлетающей в цене валюты, что могло привести к еще большему обесцениванию рубля.

Ставка и кредиты

Итак, ключевая ставка определяет ставки межбанковских кредитов, а ставка рефинансирования — ставки по кредитам, выдаваемым банкам.

Поскольку значения ключевой и рефинансирующей ставок были уравнены, то ключевая ставка, начиная с 2016 года, формирует процентные ставки по экономике в целом.

Когда экономика страны нуждается в хорошем импульсе, Банк России снижает ключевую ставку и таким образом провоцирует спрос на кредиты, поскольку коммерческие банки устанавливают свои процентные ставки по кредитам и депозитам, исходя из показателей ключевой ставки.

Соответственно, повышение ключевой ставки снижает запросы коммерческих банков на получение кредитов от Банка России и, как следствие, влечет за собой повышение процентной ставки по кредитам для населения. У населения (включая субъектов предпринимательской деятельности), снижается спрос на кредиты, далее по цепочке, снижается потребление и т.д.

Применение ключевой ставки

Ставка и налоги

Налоговый кодекс РФ широко использует ключевую ставку при начислении пеней и штрафов. Так, к ключевой ставке привязаны:

  • просрочка уплаты налога. В соответствии со ст.75 НК РФ просрочка влечет за собой начисление пени в размере той или иной доли ключевой ставки, например, 1/300 или 1/150;
  • расчет процентов за незаконную блокировку счета субъекта предпринимательской деятельности (ст.75 НК РФ);
  • расчет процентов за несвоевременный зачет или возврат государством излишне уплаченного налога (ст.78 НК РФ);
  • расчет НДФЛ от дохода за пользование беспроцентным займом (ст. 212 НК РФ).

Ставка и договоры займа

В соответствии со ст. 395 НК РФ, по показателям ключевой ставки начисляются проценты за пользование заемными средствами, а также чужими деньгами по договорам поставки и купли-продажи, в случае, если деньги покупателем были перечислены, а товар не был поставлен, при условии, что в самом договоре не установлены процентная ставка или пеня.

Ставка и неустойка по кредиту

В соответствии со ст. 6 Закона РФ «О потребительском кредите», размер неустойки за просрочку возврата тела кредита или процентов по нему привязан к размеру ключевой ставки ЦБ РФ.

Ставка и заработная плата

В соответствии со ст. 236 ТК РФ, задержка или невыплата работодателем заработной платы предоставляет работникам право просить о компенсации за задержку зарплаты.

Компенсация исчисляется исходя из 1/150 ключевой ставки Банка России на весь период задержки.

На нашем сайте вы можете воспользоваться калькулятором расчета компенсации за задержку заработной платы https://zakonius.ru/kalkulyator/kompensatsii-za-zaderzhku-zarplaty.

Ставка и коммунальные услуги

Размеры пени за несвоевременную оплату ЖКХ также привязаны к ключевой ставке Банка России и варьируют в зависимости от длительности просрочки.

Так, просрочка от 31 до 90 дней влечет за собой применение пени в размере 1/300 от ключевой ставки ЦБ РФ.

Начиная с 91-го дня просрочки, пеня начисляется исходя из 1/130 ключевой ставки.

Ставка и ДДУ

В соответствии с Законом РФ «Об участии в долевом строительстве», нарушение срока сдачи объекта строительства по ДДУ влечет за собой начисление пени в размере 1/300 от ключевой ставки Банка России за каждый день просрочки.

На нашем сайте вы можете воспользоваться калькулятором неустойки за каждый день просрочки по ДДУ https://zakonius.ru/kalkulyator/neustojki-po-ddu.