Ключевая ставка и ставка рефинансирования

Первоисточник информации в таблицах — сайт Банка России.

Ключевая ставка

Введена 13 сентября 2013 г. Банком России.

Ставка рефинансирования

Введена 1 января 1992 г. Банком России.

С 1 января 2016 г. значение ставки рефинансирования равно значению ключевой ставки.

Ключевая ставка Банка России — это, в первую очередь, операционный инструмент самого БР по таргетированию инфляции, а во вторую очередь — это инструмент государственного регулирования банковско-кредитных операций по стране в целом.

Процедура определения ключевой ставки тесно связана с минимальными процентными ставками на аукционах РЕПО или максимальными ставками на депозитных аукционах ЦБ.

Прикладное использование и ставка рефинансирования

В прикладном смысле вопросы, связанные с ключевой ставкой, интересуют население только в тех рамках, которые относятся к размерам процентной ставки по кредитам или размерам процентной ставки при рассмотрении гражданских споров с применением ст.ст. 317.1, 809 ГК РФ.

В данном вопросе имеет место некоторая путаница. Дело в том, что ключевая ставка не подменяет собой ставку рефинансирования. А именно ставка рефинансирования определяет и процентные ставки по договорам кредитов с населением, и начисление процентов по задолженностям.

С 1.01.2016 года ставка рефинансирования была приравнена из конъюнктурных соображений к ключевой ставке, но само понятие ставки рефинансирования никто не отменял.

Поэтому в различных источниках можно встретить оба вида ставок, и никакой ошибки в этом нет.

На самом деле ключевая ставка — явление намного более широкое, чем исключительно прикладное.

Дело в том, что ключевая ставка, по сути, направляет и даже держит в установленных рамках денежно-кредитную политику государства. От проводимых ЦБ операций по ключевой ставке кредитная политика может приобретать как мягкие, так и жесткие черты.

Размер ключевой ставки пересматривается Советом директоров ЦБ РФ 8 раз в течение года, исходя из показателей инфляции. Неизменность ключевой ставки на протяжении длительного времени, таким образом, объясняется не тем, что она устанавливается на длительный срок, а тем, что в силу той или иной конъюнктурной ситуации Совет директоров ЦБ просто ее не изменяет.

Назначение

Упрощенно говоря, ключевая ставка — это цена, которую платят коммерческие банки при получении кредитов от ЦБ, то есть это своего рода стоимость, которую банки платят за пользование деньгами.

Как мы уже говорили, ключевая ставка — это инструмент таргетирования инфляции и инструмент регулирования денежно-кредитной политики.

Так, печально известная ключевая ставка, установленная на 2014 год и равная 17%, объяснялась не таргетированием, а попыткой Банка России не допустить получения коммерческими банками дешевых рублей и покупки на них взлетающей в цене валюты, что могло привести к еще большему обесцениванию рубля.

Ставка и кредиты

Итак, ключевая ставка определяет ставки межбанковских кредитов, а ставка рефинансирования — ставки по кредитам, выдаваемым банкам.

Поскольку значения ключевой и рефинансирующей ставок были уравнены, то ключевая ставка, начиная с 2016 года, формирует процентные ставки по экономике в целом.

Когда экономика страны нуждается в хорошем импульсе, Банк России снижает ключевую ставку и таким образом провоцирует спрос на кредиты, поскольку коммерческие банки устанавливают свои процентные ставки по кредитам и депозитам, исходя из показателей ключевой ставки.

Соответственно, повышение ключевой ставки снижает запросы коммерческих банков на получение кредитов от Банка России и, как следствие, влечет за собой повышение процентной ставки по кредитам для населения. У населения (включая субъектов предпринимательской деятельности), снижается спрос на кредиты, далее по цепочке, снижается потребление и т.д.

Применение ключевой ставки

Ставка и налоги

Налоговый кодекс РФ широко использует ключевую ставку при начислении пеней и штрафов. Так, к ключевой ставке привязаны:

• просрочка уплаты налога. В соответствии со ст.75 НК РФ просрочка влечет за собой начисление пени в размере той или иной доли ключевой ставки, например, 1/300 или 1/150;
• расчет процентов за незаконную блокировку счета субъекта предпринимательской деятельности (ст.75 НК РФ);
• расчет процентов за несвоевременный зачет или возврат государством излишне уплаченного налога (ст.78 НК РФ);
• расчет НДФЛ от дохода за пользование беспроцентным займом (ст. 212 НК РФ).

Ставка и договоры займа

В соответствии со ст. 395 НК РФ, по показателям ключевой ставки начисляются проценты за пользование заемными средствами, а также чужими деньгами по договорам поставки и купли-продажи, в случае, если деньги покупателем были перечислены, а товар не был поставлен, при условии, что в самом договоре не установлены процентная ставка или пеня.

Ставка и неустойка по кредиту

В соответствии со ст. 6 Закона РФ «О потребительском кредите», размер неустойки за просрочку возврата тела кредита или процентов по нему привязан к размеру ключевой ставки ЦБ РФ.

Ставка и заработная плата

В соответствии со ст. 236 ТК РФ, задержка или невыплата работодателем заработной платы предоставляет работникам право просить о компенсации за задержку зарплаты.

Компенсация исчисляется исходя из 1/150 ключевой ставки Банка России на весь период задержки.

На нашем сайте вы можете воспользоваться калькулятором расчета компенсации за задержку заработной платы https://zakonius.ru/kalkulyator/kompensatsii-za-zaderzhku-zarplaty.

Ставка и коммунальные услуги

Размеры пени за несвоевременную оплату ЖКХ также привязаны к ключевой ставке Банка России и варьируют в зависимости от длительности просрочки.

Так, просрочка от 31 до 90 дней влечет за собой применение пени в размере 1/300 от ключевой ставки ЦБ РФ.

Начиная с 91-го дня просрочки, пеня начисляется исходя из 1/130 ключевой ставки.

Ставка и ДДУ

В соответствии с Законом РФ «Об участии в долевом строительстве», нарушение срока сдачи объекта строительства по ДДУ влечет за собой начисление пени в размере 1/300 от ключевой ставки Банка России за каждый день просрочки.

На нашем сайте вы можете воспользоваться калькулятором неустойки за каждый день просрочки по ДДУ https://zakonius.ru/kalkulyator/neustojki-po-ddu.